Obchodování na finančních trzích
Cílem předmětu je osvojit si běžně používané pojmy z oblasti finančních trhů a základy obchodování na finančních trzích. Součástí kurzu jsou praktické ukázky obchodů na různých trzích, studenti budou sami provádět některé obchody, sledovat investiční strategie a hodnotit je (formou diskuze). Studenti se naučí vlastnosti různých druhů aktiv (akcie, dluhopisy, futures, certifikáty, měny) a porozumí tomu, jak je obchodovat i jaká je jejich role ve finančním systému.
Sylabus předmětu
-
Základní terminologie 1. Spread, riziko, typy pozic. Otevírací hodiny různých trhů, typy příkazů, měnové riziko, psychologie.
-
Základní terminologie 2. Papertrading, různé burzovní a neburzovní tržnice, význam obchodů na páku, sazby margin & velikost kontraktů, vhodný timeframe k obchodování, výběr brokera.
-
Software používaný k obchodování a jeho možnosti. Výhody a nevýhody různých programůa služeb: Metatrader, Virtual Stock Exchange, Ninja Trader, Amibroker. Instalace sw a vysvětlení základních možností.
-
Zdroje informací. Důležité zdroje informací pro obchodování v češtině a angličtině – co sledovat a jak informace vyhodnocovat.
-
Technická analýza, vztah k fundamentální analýze, Popis základních typů indikátorů (cenové, volatility - VIX, multikolinearita mezi indikátory - proč některé spolu používat a jiné naopak, riziková prémie.
-
Dluhopisy. Dluhopisy a jejich vztah k úrokovým sazbám, resp. hospodářskému cyklu (zde mohou pomoci znalosti z předmětů MAE a BFM) a cenám akcií.
-
Money management. Správa peněz na obchodním účtu a změny v obchodování v případě série ziskových nebo ztrátových obchodů.
-
Obchodní systémy a jejich vývoj. Zásady při jeho vývoji, čemu se vyhnout a co následovat. Weby, kde je možné nalézt již hotové výdělečné obchodní strategie. Jak vytvořit svou vlastní strategii.
-
Různé typy aktiv. Akcie, indexy, komodity a jejich vybrané deriváty (futures). Zprávy, earnings, guidances, očekávání trhu vs. reálné rozdíly a jak je interpretovat. Rozdíly v cenách jednotlivých termínů plnění.
-
Měnový trh. Základní aspekty forexu, margin, margin call, Pákový efekt, carry trade.
-
Certifikáty ETF. Typy certifikátů, factsheets, poplatky, emitentni banky, Srovnání s investováním do podílových fondů.
-
Různé typy fondů. Mutual funds (fondy společného investování vydávající podílové listy), penzijní fondy a srovnání s ETF certifikáty. Strategie hedge fondů.
Doporučená literatura
Základní učební texty a pomůcky
-
MISHKIN F., EAKINS S.: Financial Markets and Institutions, Global Edition, Pearson, 2016
Doplňující a rozšiřující učební texty
-
KOHOUT, P.: Investiční strategie pro třetí tisíciletí, Grada, Praha, 2013